Além da separação teórica entre ETFs ativos e passivos, os clientes precisam entender as diferenças práticas que devem informar sua preferência por um ou outro.
Como os ETFs passivos rastreiam um índice ou benchmark automaticamente, eles geralmente exigem menos gestão diária, o que frequentemente resulta em menores índices de despesas . Por exemplo, o VOO da Vanguard tem um índice de despesas de 0,03%.
Isso significa que para cada US$ 10.000 que um cliente investe no ETF passivo, seus custos anuais serão de US$ 3.
Em contraste, ETFs ativos exigem uma gestão muito mais prática, o que normalmente resulta em índices de despesas mais altos. Por exemplo, o BDJ da BlackRock tem um índice de despesas de 0,88%, o que se traduz em um custo anual de US$ 88 por US$ 10.000 investidos.
Se um cliente investisse US$ 100.000 e deixasse o valor crescer 7% ao ano por 20 anos, sem aportes adicionais, um ETF com índice de despesas de 0,03% custaria US$ 2.164,15. Já um ETF com índice de despesas de 0,94% custaria US$ 62.604,59.
Os ETFs passivos tendem a ser transparentes quanto aos seus princípios orientadores e curso de investimentos, divulgando-os diariamente. Isso garante que os clientes possam sempre determinar exatamente o que está acontecendo com os ativos subjacentes do fundo.
ETFs ativos podem ser menos transparentes sobre os detalhes de sua estratégia. Afinal, seus gestores estão tentando superar o mercado e superar seus concorrentes. Eles podem divulgar seus cursos de investimentos com menos frequência, dificultando para os clientes determinarem o que possuem em um determinado momento.